红盾查询网4月21日电(记者 郭伟英) 近日，由于2021年盈利能力较去年明显下降；偿付能力充足指标降至接近监管红线的水平，综合风险评级降低，资本补充压力大；珠江人寿保险有限公司(以下简称珠江人寿)被联合信用评估有限公司列入负面观察名单。
珠江人寿告诉红盾查询网络记者，公司认为投资方面的暂时性市场波动不能改变公司的长期良好趋势，公司经营稳定，业务基本面良好，评级报告对公司面临的暂时性波动过于悲观，缺乏对积极变化趋势的关注。在短期内，信用评级的下降可能会引起媒体的误解，可能对公司的经营产生一定的不利影响，但公司的基本面良好。一般来说，外部评级变化对公司的正常运营和未来发展影响不大，公司未来将继续健康稳定发展。
2021年净利润盈转亏损
根据联合资信评估股份有限公司(以下简称“联合资信”)出具的信用评级公告，2021 年，珠江人寿保险业务转型取得一定成效，保险业务收入较上年度明显增长，但盈利能力较上年度明显下降，盈利水平有待提升。
根据公告，2021年珠江人寿母公司口径利润总额为-1.72亿元，净亏损0.71亿元。根据联合信贷的原因分析，股息人寿保险业务的快速发展使珠江人寿提取人寿保险责任准备金规模同比显著增长，母公司口径利润同比由正向负向负。
据年报显示，珠江人寿成立于2012年9月，2015年开业第三年首次盈利，2020年净利润为3.43亿元。
从保险业务收入情况来看，2021 年，珠江人寿持续推动保障型业务与中长期储蓄型业务发展，分红寿险业务发展较快，保险业务收入明显增长；2021 年，珠江人寿实现原保险保费收入 130.92 比去年增长了1亿元 79.60%。
从投资角度看，2021年，珠江人寿实现母公司口径投资收益 41.04 比去年增长了1亿元 4.66%。截至2021年底，珠江人寿投资总额为 851.55 1亿元，其中房地产投资、流动性资产、信托计划、股权资产和固定收益资产占投资资产总额的比例分别为 26.00%、20.07%、19.80%、18.94%与 1老版新葡萄8883官网下载5.20%。其中，逾期投资资产规模为 30.94 1亿元，主要涉及房地产行业，总减值准备余额3.001亿元，其中3项逾期投资产本息合计 27.94 亿元。
珠江人寿告诉红盾查询网记者，2021年净利润亏损的主要原因是公司投资收期内受投资市场波动影响下降，公司业务结构转型，期付比例增加，费用增加。
其中，投资收益波动主要有两个原因：一是投资市场波动影响收益；二是公司根据偿付能力和资产负债管理要求，致力于稳定资产配置，逐步增加固定收益资产配置比例，延长资产期，优化资产负债匹配。虽然宏观经济形势导致短期投资收益率下降，但从长远来看，公司投资项目和资产收益正常，经营良好，收益可持续性高，资本流入稳定，长期投资收益稳定。
珠江人寿还表示，总体而言，该公司近年来的盈利能力逐年改善。2021年，资本市场只遭受轻微损失，短期内资本市场受到市场波动，其他综合收现浮动损失。目前，市场已充分释放风险，预计将稳定和复苏，未来形势将逐步改善。总体而言，虽然财务报表的利润数据不好，但利润前景仍可预测，基本面没有改变。
关联交易风险仍需关注
联合信用评级公告指出，受统计口径和新关联方名单的影响，珠江人寿对关联方的统计投资规模大幅增，关联交易相关指标超过监管要求上限，关联方长期占用大部分保险资金尚未完全收回，关联交易风险和后续整改需要关注。
具体来说，2021年珠江人寿没有向关联方增加新的投资，但受监管关联方交易统计口径调整和新关联方名单影响，珠江人寿关联方交易统计余额大幅增加。
公告还显示，截至2021年底，珠江人寿对关联方的投资余额为273.00 比去年年底增长了1亿元 108.62%、关联方投资余额超过珠江人寿上一年度末总资产 30%和上一年度末净资产金额较老版新葡萄8883官网下载低的，不符合监管比例要求；关联方投资涉及的行业主要包括商业服务业和房地产业，相关资产五级分类正常，但部分关联方投资逾期。
此外，由于关联方长期占用保险资金，珠江人寿于2021年 3月受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚。截至寿已收回关联方长期占用的资金 6.79 1亿元，未收回部分余额为 20.65 亿元。
珠江人寿对红盾查询网记者表示，公司关联交易主要是2013年至2014年成立初期的投资。鉴于公司早期的投资能力和风险控制能力有待老版新葡萄8883官网下载提高，当时保险业的投资回报率较低，为了控制投资风险，股东利用投资回报高的优质项目反馈公司，投资项目具有良好的区位或行业优势，具有真实的商业背景和合理的交易对价，这是公司开业三年盈利的重要因素。在此期间，涉及相关交易的投资符合投资决策程序，并按照监管规定及时披露内容、方式和时间。
珠江人寿还指出，自2015年以来，公司也逐步解决历史股票相关投资问题，累计退出近30亿元，没有新的相关投资，但由于监管相关方交易统计口径调整和新的相关方名单，相关交易统计结果发生了很大变化。
对于2021年3月的行政处罚，珠江人寿曾告诉红盾查询网记者，公司主要存在项目子公司融资贷款超过监管比例、非法保险资金支付项目投标保证金、关联方长期占用保险资金的违法行为。公司真诚接受并高度重视整改要求，并按要求继续整改存在的问题。
珠江人寿表示，未来公司将通过不断扩大资产规模，积极拓展外部项目，引进战略投资者补充资本，选择赎回前期相关投资的机会，逐步降低相关投资的比例。对于关联方占用保险资金的问题，公司加大了收款力度，安排部分项目收回资金，通过大型项目的收入分配，降低了相关交易余额。
此外，联合信用评级公告还指出，珠江人寿因偿付能力充足指标降至接近监管红线的水平，综合风险评级降低，资本补充压力较大。
具体来说，截至2021年底，珠江人寿注册资本为 67.00母公司口径所有者权益1亿元45.02 比去年年底下降了1亿元38.80%；实际资本为 84.73 比去年年底下降了1亿元 25.76%，其中核心一级资本 42.36 比去年年底下降了1亿元 38.80%；核心偿付能力充足率 52.02%，综合偿付能力充足率 104.04%。在风险管理方面，受偿付能力下降明显影响，公司 2021年第三季度风险综合评级(分类监管)下降，2021年第二季度珠江人寿风险综合评级(分类监管)为 B 类，2021年第三季度被调至 C 类。
针对信用评级下调，珠江人寿对红盾查询网记者表示，珠江人寿一直积极贯彻监管精神，积极引进战略投资者，不断推进业务转型，完善公司治理。短期内，信用评级下调可能会引起媒体误解，对公司经营产生一定的不利影响，但公司基本面良好。总的来说，外部评级变化对公司的正常老版新葡萄8883官网下载运营和未来发展影响不大，公司未来将继续健康稳定发展。
(负责编辑:孟茜云)
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