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4月21日，国务院办公厅发布了《关于促进个人养老金发展的意见》。
为促进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进养老保险体系的可持续发展，满足人民日益增长的多元化养老保险需求，经中共中央、国务院同意，最近，国务院办公厅发布了促进个人养老发展的意见（以下简称意见），促进个人养老发展。
《意见》信息量大，个人养老金年缴费上限1.2万元。参与者有税收优惠。城镇职工和城乡居民可以参与，实行个人账户制度。参与者可以独立选择投资银行金融管理、储蓄存款、商业养老保险、公共基金等金融产品。符合领取条件后，可按月、分次或一次性领取个人养老金……本文件的发布，意味着个人养老金制度从蓝图到实施，越来越接近普通人。
一些公开发行机构告诉记者，大力发展个人养老金制度是促进人民共同繁荣、促进社会经济高质量发展、造福普通人养老需求的重要基本制度。
基金君梳理了《意见》的要点如下:
缴费上限每年1.2万元
税收优惠
根据《意见》，参与者每年缴纳个人养老金的上限为1.2万元。人力资源和社会保障部、财政部根据经济社会发展水平、多层次、多支柱养老保险制度的发展，及时调整缴费上限。
在税收政策方面，《意见》指出，国家制定了税收优惠政策，鼓励格人员参与个人养老金制度，并按照规定领取个人养老金。
在参与范围内，在中国参加城市职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工可以参加个人养老金制度。
鉴于上述规定，上海一位养老目标基金经理表示，中国的老龄化进程正在加深，人口出生率低于警戒线，养老金问题已成为党和国家关注的焦点问题之一。实施税收优惠 个人账户制度是个人养老金发展的重要起点。目前，每年12000的支付上限也符合市场预期。
基金经理分析：税收优惠或减免有利于促进居民积极参与个人养老金，建立个人账户制度，降低参与门槛和资金转移壁垒。
基金经理认为，由于个人养老金主要面向风险偏好相对较低的投资需求，追求长期绝对回报，对安全性和稳定性要求较高。个人养老金的蓬勃发展预计将推动长期增量资金配置相对稳定的产品。
华夏基金认为，《意见》的出台可以说是个人养老金制度顶层设计文件的实施，将我国养老保障制度和养老金融业的发展推向了一个新的高峰。个人养老金的发展对我国建立多层次、多支柱养老保险体系、应对老龄化压力、提高全国养老金待遇水平、优化资本市场结构具有长期和积极意义。
上海一家大型公开发行机构还表示，建立个人养老金第三支柱，积累个人养老基金，有利于改善家庭资产配置，鼓励个人尽快制定长期养老计划，通过合理的市场投资经营实现保值增值。
北京一位公募人士也认为，《意见》的出台有望从最高决策层面推动中国社会自上而下长期储蓄，使其更具养老特色，从而在一定程度上提高中国老年人的财产收入，解决一些老年人在物质层面得到支持和依赖的问题。
实行个人账户制度
关闭账户不得提前提取
个人养老金在制度模式上实行个人账户制度，符合市场预期。
《意见》指出，个人养老金实行个人账户制度，付完全由参与者个人承担，并完全积累。参与者通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台）建立个人养老金账户。参与个人养老金制度，享受税收优惠政策的基础。
参与者可以使用支付的个人养老金购买金融产品，的金融机构或销售机构（以下简称金融产品销售机构）购买金融产品，并承担相应的风险。参与者应指定或开立个人养老金支付、收入收入、支付和缴纳个人所得税的唯一个人养老金账户。
个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。
参与者变更个人养老基金账户开户银行时，应在信息平台核实后，将原个人养老基金账户中的资金转入新的个人养老基金账户，并注销原基金账户。
据悉，信息平台由人力资源和社会保障部组织建设，与符合规定的商业银行及相关金融行业平台对接，收集相关信息，与财税部门共享相关信息，为参与者提供个人养老金账户管理、支付管理、信息查询等服务，支持参与者享受税收优惠政策，为个人养老金运营提供信息验证和综合监管支持，为相关金融监管部门和参与个人养老金运营的金融机构提供相关信息服务。不断提高信息平台的标准化、信息化和专业化管理水平，利用互联网 创新服务模式，为参与者提供便捷的服务。
可独立选择投资金融产品
接收方式有很多种
根据《意见》，个人养老基金账户资金用于购买安全、成熟、稳定管理、储蓄存款、商业养老保险、公金融产品，如银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。参与者可以自行选择。
参与个人养老经营的金融机构和金融产品，由有关金融监管部门确定，并通过信息平台和金融业平台向社会发布。
在个人养老金领取方面，本意见规定，参与者达到基本养老金年龄，完全丧失劳动能力，出国（边境）定居，或其他符合国家规定，经信息平台验证领取条件后，可按月、分次或一次性领取个人养老金，一旦确定领取方式不得改变。领取时，个人养老金应从个人养老金基金账户转入社会保障卡银行账户。
参与者死亡后，其个人养老金账户中的资产可以继承。
谈及上述可以投资的各类金融产品，北京一家公募基金表示，在养老领域，银行、保险和公募基金是协同关系，基于各自定位满足不同层次的需求。目前，银行和保险在前端接触的个人客户数量及类型更加广泛，居民渗透率较高，在投资者教育及个人养老金托管普及等方面具有渠道优势。在投资管理方面，尤其是在权益基金、FOF基金公司在投资管理和资产配置方面积累了丰富的投资管理经验。
目前，中国的个人养老产品主要包括基金版、银行版、保险版等。总的来说，各种金融产品都有自己的特点，投资者可以通过风险、收益、风险收益比等指标进行一定程度的比较和选择。目前，养老目标基金是海外主流的个人养老投资产品，我们对养老目标基金的发展前景更加乐观。
上述上海养老目标基金经理也认为，养老目标基金是一种追求养老欧宝体育手机版app下载资产长期稳定增值的创新性公募基金FOF作为主要产品形式，由于其相对稳定的市场表现，越来越受到投资者的广泛认可，预计未来将取得更大的发展，成为居民养老金的重要选择方向之一。
华南一家公募FOF投资部基金经理还表示，自养老目标基金推出以来，基金行业一方面加强投资者教育，宣传养老投资的必要性，普及养老投资知识；另一方面，不断设计和丰富产品线，努力提高养老基金的投资管理和服务水平，满足公众的多元化养老需求。
结合实际，分步实施
选择一些城市试行一年
《意见》指出，人力资源和社会保障部、财政部对个人养老金发展进行宏观指导，根据职责制定个人养老金账户设置、缴费上限、待遇领取、税收优惠等具体政策，定期向社会披露相关信息。税务机关依法对个人养老金实行税收征管。
有关金融监管部门应当按照各自的职责和规定，监督参与个人养老金经营的金融机构的经营活动，督促有关金融机构优化产品和服务，提示产品风险，监督产品风险，加强对投资者的教育。
各参与部门应建立和完善投诉机制，积极发挥社会监督作用，及时发现和解决个人养老金经营中的问题。
在组织领导方面，《意见》指出，促进个人养老金发展是完善多层次、多支柱养老保险体系、增强人民收益感、幸福感和安全感的重要措施，直接关系到参与者的切身利益。各地区要加强领导，认真部署，广泛宣传，稳步有序推进相关工作的实施。
各有关部门应当按照职责分工制定具体的政策措施，落实本意见，共同努力，密切协调，指导地方政府和有关金融机构做好相关工作。人力资源和社会保障部、财政部应加强指导和协调，结合实际情况逐步实施，选择部分城市试行一年，逐步推进，及时研究解决工作中遇到的问题，确保本意见的顺利实施。
本意见要求促进适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参与、市场经营的个人养老金发展，连接基本养老保险、企业（职业）年金，实现养老保险补充功能，协调其他个人商业养老金融业务的发展，完善多层次、多支柱养老保险体系。
促进个人养老金发展，坚持政府指导、市场经营、有序发展的原则。充分发挥市场作用，营造公开、公平、公正的竞争环境，调动各方面积极性，严格监督管理，有效防范风险，促进个人养老金健康有序发展。
中国证监会：建立个人养老金制度
资本市场帮助个人养老金高质量发展
《关于促进个人养老金发展的意见》发布后，中国证监会也发布了新闻：《意见》的发布是贯彻党的十九大全面建设覆盖全民、城乡统筹、权责明确、保障适中、可持续的多层次社会保障体系精神，满足人民群众多层次多元化养老保障需求的重要措施。《意见》的发布确立了中国第三支柱养老保险的基本制度框架。
中国证监会表示，《意见》以中国国情为基础，借鉴国际成熟经验，体现科学性、人性和实践性，具有以下核心特点：一是明确补充养老制度定位，鼓励人民群众广泛参与。二是实行个人账户全面积累制度，享受税收激励。三是尊重个人投资选择，采取市场化经营。
下一步，中国证监会将以习近平的中国特色社会主义新思想为指导，认真贯彻落实《意见》精神，加快资本市场深化改革的各项措施落实，制定和发布个人养老投资公募基金配套规则制度，完善基础设施平台建设，优化中长期资金进入市场环境；继续加强对机构和员工的监督管理，提高管理能力和标准化经营水平，加强投资者保护，确保养老投资经营安全规范，促进个人养老高质量发展。
国务院办公厅关于促进个人养老金发展的意见
国办发〔2022〕7号
各省、自治区、直辖市人民政府、国务院各部委、直属机构：
为据《中华人民共和国社会保险法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，为促进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进养老保险体系可持续发展，满足人民群众日益增长的多元化养老保险需求，现就促进个人养老金发展提出以下意见：
一、总体要求
以习近平的中国特色社会主义新思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届历届全会精神，认真贯彻党中央、国务院的决策部署，坚持以人为本的发展思想，全面、准确、全面地贯彻新的发展理念，加快构建新的发展格局，促进适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参与、市场化经营的个人养老金发展。
坚持政府引导、市场运作、有序发展的原则，促进个人养老金发展。在多层次、多支柱养老保险体系中，注重发挥政府引导作用筹集个人养老金布局；充分发挥市场作用，营造公开、公平、公正的竞争环境，调动各方面积极性；严格监督管理，有效防范风险，促进个人养老金健康有序发展。
二、参与范围
在中国参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工，可以参加个人养老制度。
三、制度模式
个人养老金实行个人账户制度，支付完全由参与者个人承担，积累。参与者通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台）建立个人养老金账户。个人养老金账户是参与个人养老金制度和享受税收优惠政策的基础。
参与者可以在符合规定的金融机构或者其依法委托的销售渠道（以下简称金融产品销售机构）购买金融产品，并承担相应的风险。参与者应当指定或者开立个人养老金支付、收入收入收入、支付和缴纳个人所得税的唯一个人养老金基金账户。个人养老基金账户可以由参与者在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以由其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老基金账户关闭，其权益属于参与者，除另有规定外，不得提前提取。
参与者变更个人养老基金账户开户银行时，应在信息平台核实后，将原个人养老基金账户中的资金转入新的个人养老基金账户，注销原基金账户。
四、支付水平
参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。人力资源社会保障部、财政部根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限。
五、税收政策
国家制定税收优惠政策，鼓励合格人员参与个人养老金制度，按规定领取个人养老金。
六、个人养老投资
个人养老基金账户资金用于购买安全、成熟、稳定、标的规范、满足不同投资者偏好的金融产品，如银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。参与者可以独立选择。参与个人养老经营的金融机构和金融产品，由相关金融监管部门确定，并通过信息平欧宝体育手机版app下载台和金融行业平台向社会发布。
七、领取个人养老金
参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国(境)定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。领取时，应将个人养老金由个人养老金资金账户转入本人社会保障卡银行账户。
参与者死亡后，其个人养老金账户中的资产可以继承。
八、信息平台
信息平台由人力资源和社会保障部组织建设，与商业银行及相关金融行业平台对接，收集相关信息，与金融、税务部门共享相关信息，为参与者提供个人养老金账户管理、支付管理、信息查询服务，支持参与者享受税收优惠政策，为个人养老金运营提供信息验证和综合监督支持，为相关金融监管机构和参与个人养老金运营的金融机构提供相关信息服务。不断提高信息平台的标准化、信息欧宝体育手机版app下载化和专业管理水平，利用互联网 创新服务模式，为参与者提供方便快捷的服务。
九、经营监管
人力资源和社会保障部、财政部对个人养老金发展进行宏观指导，制定具体政策，根据职责对个人养老金账户设置、支付上限、待遇收集、税收优惠等进行经营监督，并定期向社会披露相关信息。税务机关应当依法对个人养老金进行税收征收和管理。有关金融监管部门应当按照各自的职责和规定监督参与个人养老金经营的金融机构的经营活动，督促有关金融机构优化产品和服务，提醒产品风险，监督产品风险，加强对投资者的教育。
各参与部欧宝体育手机版app下载门应建立和完善投诉机制，积极发挥社会监督作用，及时发现和解决个人养老金经营中的问题。
十、组织领导
&nbs欧宝体育手机版app下载p; 促进个人养老金发展是完善多层次、多支柱养老保险体系、增强人民获得感、幸福感和安全感的重要措施，直接关系到大多数参与者的重要利益。各地区应加强领导，认真部署，广泛宣传，稳步有序地促进相关工作的实施。各有关部门应当根据职责分工，制定具体的政策措施，落实本意见，共同努力，密切协调，指导当地和有关金融机构做好相关工作。人力资源和社会保障部、财政部应加强指导和协调，结合实际情况逐步实施，选择部分城市试行一年，然后逐步推进，及时研究解决工作中遇到的问题，确保本意见的顺利实施。
国务院办公厅
2022年4月8日
(责任编辑：叶景)
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